HozamFix 2011. Augusztus

HOZAMFIX 2011. Augusztus ESZKÖZALAP
FHB Jelzálogbank Nyrt. jelzálogkötvényt tartalmazó, forint alapú  eszközalap

Az eszközalap célja

Azon Szerződők részére ajánljuk, akik a biztonságot és kiszámíthatóságot tartják a legfontosabbnak. A Hozamfix Augusztus eszközalap - a PostaHozamFix befektetési egységekhez kötött életbiztosításhoz kapcsolódó eszközalap - egy olyan, egyszeri díjas befektetés, amelynek hozamát az eszközalap lejáratára előre meghatározzuk. Az ígért hozamra a befektetési politikán keresztül tőke- és hozamvédelmet biztosítunk. A Szerződő így előre tudja majd, hogy a befektetési politika megvalósulása esetén mennyit hoz a megtakarítása.

Az eszközalap mögöttes termékei

Pénzpiaci eszközök (lekötött betét, bankszámlapénz)
0,01 –30%
FJ14NF01 FHB Jelzálogbank Nyrt. jelzálogkötvény
70-99,99 %

Az eszközalap nem rendelkezhet az egyes instrumentumoknak megfelelő befektetési alapok jegyeivel.

Deviza és területi kitettség, egyéb korlátozások:
A Hozamfix augusztus eszközalap kizárólag a fent megnevezett magyar forintban denominált kötvényben, illetőleg pénzpiaci eszközökben tartható.

Az eszközalap futamideje
A zártvégű eszközalap 2,80 évre került bevezetésre. Az eszközalap indulásának időpontja: 2011. augusztus 30., a lejárat dátuma: 2014. június 18.

Az eszközalapban megengedett ügyletek
Az eszközalap kezelője az eszközalap javára/terhére adásvételi, illetve betételhelyezési ügyleteken túlmenően egyéb ügyletekre nem jogosult.

Az eszközalap tőke- és hozamvédelme
A hozamvédett eszközalap esetén a Biztosító az eszközalap lejáratára ígéretet tesz a hozamra. A hozamra vonatkozó ígéret magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó ígéretet is. A tőke- és a hozamvédelmet a Biztosító a befektetési politikáján keresztül nyújtja az eszközalap lejáratára. A tőkére és a hozamra a biztosító illetve harmadik személy garanciát nem vállal. A Biztosító a tőke- és a hozam megóvása érdekében köteles az elvárható gondossággal és szakértelemmel az eszközalap befektetési politikáját végrehajtani.

Az eszközalapban szereplő FJ14NF01 FHB Jelzálogbank Nyrt. jelzáloggal fedezett fix kamatozású, határozott futamidejű kötvény, így lejáratkor biztosított a kiígért hozam és tőkevédelem. A befektetési politika megvalósítása védelmet nyújt a befektetett tőke 100%-os kifizetésére és évi 6,00% hozam elérésére a futamidő végén.

Az eszközalap jegyzési időszaka:
Jegyzési időszak: 2011. július 21. – 2011. augusztus 20.

Az eszközalap hozama
Amennyiben a Szerződő az eszközalap lejáratáig megtartja befektetését, úgy számára a tőkevédelem mellett az eszközalapba fektetett tőkére vetített 17,74%-os hozam kifizetését ígéri a Biztosító, amely évi 6,00%-os hozamnak felel meg. **

Az eszközalap likviditása
Az eszközalap likviditását biztosítja, hogy az FJ14NF01 FHB Jelzálogbank Nyrt. jelzálogkötvény bevezetésre került a Budapesti Értéktőzsdére.

Az eszközalapra jellemző legfontosabb kockázati tényezők:

1. Kamatkockázat
Az eszközalap lejárata előtti visszavásárlás esetén számolni kell az FJ14NF01 FHB Jelzálogbank Nyrt. jelzálogkötvény hozam változásából adódó kockázattal, miután az eszközalap piaci értékére hatással van az FJ14NF01 jelzáloglevél hozamának változása. Zártvégű eszközalap esetében, amennyiben a mögöttes instrumentum lejárata megegyezik az eszközalap lejáratával a futamidő végén nincs kamatkockázat. A bankszámlapénz és lekötött betét kamatkockázata: alacsony.

2. Országkockázat
A politikai-gazdasági stabilitás, a kormányzati intézkedések és a befektetési környezet összessége által meghatározott tényező. A befektetéseket kedvezőtlenül érintik a jogszabályi változások (adózási, illeték) illetve egyéb hatósági intézkedések. Az eszközalap tulajdonosaira negatívan hathat a személyi jövedelemadózás kamatra vonatkozó rendelkezéseinek változása.

A gazdasági kockázatok esetében a gazdasági növekedéssel, a bankok hitelezési politikájával, a devizaárfolyamokkal kapcsolatos bizonytalanságok hatása tapasztalható. Az infláció növekedése, az alapkamat emelkedése kedvezőtlenül érintheti az eszközalap értékét. Az állami költségvetés hiánya, a gazdasági növekedés csökkenése szintén negatív hatással lehet az eszközalap hozamára.

3. Kibocsátói kockázat
A kibocsátói kockázat a kötvény kibocsátójának illetve a betétet elfogadó hitelintézetének kockázata. Az eszközalapból futamidő alatti visszavásárlás illetve a futamidő lejáratakor az FHB Jelzálogbank Nyrt. illetve a betétlekötést eszközlő hitelintézet nem fizetési kockázata.

4. Koncentrációs kockázat
A befektetéseket csoportosítani lehet kibocsátó, devizanem, területi kitettség, futamidő, befektetési eszköz szerint. Az egyes jellemzők külön-külön eltérő módon befolyásolják az instrumentum kockázatát. Amennyiben az egyes jellemzőkön belül hasonló tulajdonságokkal bíró befektetéseket választunk, akkor koncentráljuk az adott tulajdonságból eredő kockázatunkat. Mivel az eszközalap túlnyomórészt FJ14NF01 FHB Jelzálogbank Nyrt. jelzálogkötvényt tartalmaz, így az eszközalap koncentrációs kockázata magas.

5. Likviditási kockázat
Az eszközalapban szereplő FJ14NF01 FHB Jelzálogbank Nyrt. jelzálogkötvény piaca jelentősen korlátozott, ami azt eredményezheti, hogy a kötvényt csak árfolyamveszteség elszenvedésével lehet értékesíteni. Az ilyen értékesítések rontják az eszközalap teljesítményét. Betétek esetében a betét feltörésének hozamvesztesége értendő likviditási kockázat alatt. Bankszámla pénz esetén nincs likviditási kockázat.

6. Piaci kockázat
Az értékpapírok árfolyamára hatással vannak az aktuális piaci folyamatok. Az általános gazdasági helyzet, illetve a piaci hangulat mind pozitív, mind negatív irányban befolyásolhatja a kötvény árfolyamát. A piaci kockázat nem csökkenthető diverzifikációval, a piaci szereplők általános kockázatvállalási hajlandóságát tükrözi.

7. Devizakockázat
Ha az eszközalap eszközértékének és árfolyamának megállapítása eltérő devizanemben történik, mint a mögöttes termék devizaneme, akkor az eszközérték illetve az árfolyam értékének alakulása nemcsak a mögöttes eszköz értékétől, hanem a devizaárfolyamok változásától is függ. Mivel az eszközalap forintban denominált eszközöket tartalmaz, így nincs devizakockázat.

8. Értékelésből eredő kockázat
A Magyar Posta Életbiztosító által kiválasztott Letétkezelő (Erste Bank Hungary Zrt) a törvényi előírások betartásával úgy határozza meg az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az eszközalapban szereplő befektetések aktuális piaci értékét.

9. Befektetési kockázat
A Hozamfix Augusztus eszközalap esetében a Biztosító a tőke- és hozamvédelmet csak a futamidő lejáratára ígéri, ezért ha a Szerződő az eszközalap lejárata előtt megszűnteti a szerződését, a befektetési kockázatot a Szerződő viseli.

Rendkívüli helyzetben előfordulhat, hogy a Biztosítónak a tőke- és a hozam megóvására tett ígérete nem teljesül, amennyiben a befektetési politika megvalósulását olyan a Biztosító érdekkörén kívül álló ok akadályozza, melyet a Biztosító az elvárható gondosság tanúsítása mellett sem tud elhárítani (pl. ország-kockázat, kibocsátói kockázat). Ebben az esetben a befektetési kockázatot a Szerződő viseli.

Az alábbi táblázat megmutatja, hogy a kockázatok milyen mértékben jellemzőek a Hozamfix Augusztus eszközalapra:

Kockázat Nem érinti (0)
Alacsony (1)
Közepes (2)
Magas (3)
1. Kamatkockázat

X
2. Országkockázat
X

3. Kibocsátói kockázat

X

4. Koncentrációs kockázat


X
5. Likviditási kockázat


X
6. Piaci kockázat
X

7. Devizakockázat X


8. Értékelésből adódó kockázat
X

9. Befektetési kockázat
X

A táblázatnak megfelelően a Hozamfix Augusztus eszközalap kockázati besorolás szempontjából alacsony kockázatú eszközalapnak minősül.

* A jegyzési időszakot a Biztosító lerövidítheti, illetve meghosszabbíthatja
**  A jegyzési időszak alatt az eszközalap lejáratára kiígért hozam emelkedhet.

A befektetési egységek vételi árfolyama az eszközalap indulását követően érhető el.
Grafikon időintervallum


Az eszközösszetétel az eszközalap indulását követően érhető el.