HozamFix 2012. Január/II.

HOZAMFIX 2012. Január II. ESZKÖZALAP
FHB Jelzálogbank Nyrt. banki kötvényeket tartalmazó, forint alapú eszközalap

Az eszközalap célja

Azon Szerződők részére ajánljuk, akik a biztonságot és kiszámíthatóságot tartják a legfontosabbnak. A Hozamfix 2012. Január II. eszközalap - a PostaHozamFix befektetési egységekhez kötött életbiztosításhoz kapcsolódó eszközalap - egy olyan, egyszeri díjas befektetés, amelynek hozamát az eszközalap lejáratára előre meghatározzuk. Az ígért hozamra a befektetési politikán keresztül tőke- és hozamvédelmet biztosítunk. A Szerződő így előre tudja majd, hogy a befektetési politika megvalósulása esetén mennyit hoz a megtakarítása.

Az eszközalap mögöttes termékei

Pénzpiaci eszközök (lekötött betét, bankszámlapénz)
0%  –  10 %
FK13NF04 FHB Jelzálogbank Nyrt. banki kötvény 90% -  100 %

Az eszközalap nem rendelkezhet az egyes instrumentumoknak megfelelő befektetési alapok jegyeivel.

Deviza és területi kitettség, egyéb korlátozások:
A Hozamfix 2012. Január II. eszközalap kizárólag a fent megnevezett magyar forintban denominált kötvényekben, illetőleg pénzpiaci eszközökben tartható.

Az eszközalap futamideje
A zártvégű eszközalap 1,75 évre került bevezetésre. Az eszközalap indulásának időpontja: 2012. január 26., a lejárat dátuma: 2013. október 24.

Az eszközalapban megengedett ügyletek
Az eszközalap kezelője az eszközalap javára/terhére adásvételi, illetve betételhelyezési ügyleteken túlmenően egyéb ügyletekre nem jogosult.

Az eszközalap tőke- és hozamvédelme
A hozamvédett eszközalap esetén a Biztosító az eszközalap lejáratára ígéretet tesz a hozamra. A hozamra vonatkozó ígéret magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó ígéretet is. A tőke- és a hozamvédelmet a Biztosító a befektetési politikáján keresztül nyújtja az eszközalap lejáratára. A tőkére és a hozamra a biztosító illetve harmadik személy garanciát nem vállal. A Biztosító a tőke- és a hozam megóvása érdekében köteles az elvárható gondossággal és szakértelemmel az eszközalap befektetési politikáját végrehajtani.

Az eszközalapban szereplő FK13NF04 FHB Jelzálogbank Nyrt. által kibocsátott határozott futamidejű kötvény, így lejáratkor biztosított a kiígért hozam és tőkevédelem. A befektetési politika megvalósítása védelmet nyújt a befektetett tőke 100%-os kifizetésére és évi 8% hozam elérésére a futamidő végén.

Az eszközalap jegyzési időszaka:
Jegyzési időszak: 2012. január 09. – 2012. január 20.

A jegyzési időszak alatt a Biztosító számlájára befizetett díjakat a Biztosító legkésőbb a hatodik naptól napi kamatozással kamatoztatja az eszközalap indulásáig. A kamat mértéke évi 1%.

Az eszközalap hozama
Amennyiben a Szerződő az eszközalap lejáratáig megtartja befektetését, úgy számára a tőkevédelem mellett az eszközalapba fektetett tőkére vetített 14,38%-os hozam kifizetését ígéri a Biztosító, amely évi 8 %-os hozamnak felel meg. **

Az eszközalap likviditása
Az FK13NF04 FHB Jelzálogbank Nyrt. által kibocsátott banki kötvény bevezetésre került a Budapesti Értéktőzsdére, az FHB Kereskedelmi Bank Zrt. kétoldali árjegyzést biztosít, korlátozott mértékben.

Az eszközalapra jellemző legfontosabb kockázati tényezők:

1. Kamatkockázat
Az eszközalap lejárata előtti visszavásárlás esetén számolni kell az FK13NF04 FHB Jelzálogbank Nyrt. kötvény hozamváltozásából adódó kockázattal, miután az eszközalap piaci értékére hatással van az FK13NF04 zéró kupon kötvény hozamának változása. Zártvégű eszközalap esetében, amennyiben a mögöttes instrumentum lejárata megegyezik az eszközalap lejáratával a futamidő végén nincs kamatkockázat, lejárat előtti visszaváltás esetén viszont a kamatkockázat közepes. A bankszámlapénz és lekötött betét kamatkockázata alacsony.

2. Ország-kockázat
A politikai-gazdasági stabilitás, a kormányzati intézkedések és a befektetési környezet összessége által meghatározott tényező. A befektetéseket kedvezőtlenül érinthetik a jogszabályi változások (adózási, illeték) illetve egyéb hatósági intézkedések. Az eszközalap tulajdonosaira negatívan hathat a személyi jövedelemadózás kamatra vonatkozó rendelkezéseinek változása.

A gazdasági kockázatok esetében a gazdasági növekedéssel, a bankok hitelezési politikájával, a devizaárfolyamokkal kapcsolatos bizonytalanságok hatása tapasztalható. Az infláció növekedése, az alapkamat emelkedése kedvezőtlenül érintheti az eszközalap értékét. Az állam költségvetési hiánya, a gazdasági növekedés csökkenése szintén negatív hatással lehet az eszközalap hozamára.

3. Kibocsátói kockázat
A kibocsátói kockázat a kötvény kibocsátójának illetve a betétet elfogadó hitelintézetének kockázata. Az eszközalapból futamidő alatti visszavásárlás illetve a futamidő lejáratakor az FHB Jelzálogbank Nyrt. illetve a bankbetétet lekötő hitelintézet nemfizetési kockázata.

4. Koncentrációs kockázat
A befektetéseket csoportosítani lehet kibocsátó, devizanem, területi kitettség, futamidő, befektetési eszköz szerint. Az egyes jellemzők külön-külön eltérő módon befolyásolják az instrumentum kockázatát. Amennyiben az egyes jellemzőkön belül hasonló tulajdonságokkal bíró befektetéseket választunk, akkor koncentráljuk az adott tulajdonságból eredő kockázatunkat. Mivel az eszközalap FK13NF04 FHB Jelzálogbank Nyrt. banki kötvényeket tartalmaz, így az eszközalap koncentrációs kockázata magas.

5. Likviditási kockázat
Az eszközalapban szereplő FK13NF04 FHB Jelzálogbank Nyrt. banki kötvény piaca jelentősen korlátozott, ami azt eredményezheti, hogy a kötvényeket csak árfolyamveszteség elszenvedésével lehet értékesíteni, mely rontja az eszközalap teljesítményét. Betétek esetében a betét feltörésének hozamvesztesége értendő likviditási kockázat alatt. Bankszámlapénz esetén nincs likviditási kockázat.

6. Piaci kockázat
Az értékpapírok árfolyamára hatással vannak az aktuális piaci folyamatok. Az általános gazdasági helyzet, illetve a piaci hangulat mind pozitív, mind negatív irányban befolyásolhatja a kötvény árfolyamát. A piaci kockázat nem csökkenthető diverzifikációval, a piaci szereplők általános kockázatvállalási hajlandóságát tükrözi.

7. Devizakockázat
Ha az eszközalap eszközértékének és árfolyamának megállapítása eltérő devizanemben történik, mint a mögöttes termék devizaneme, akkor az eszközérték illetve az árfolyam értékének alakulása nemcsak a mögöttes eszköz értékétől, hanem a devizaárfolyamok változásától is függ. Mivel az eszközalap forintban denominált eszközöket tartalmaz, így nincs devizakockázat.

8. Értékelésből eredő kockázat
A Magyar Posta Életbiztosító által kiválasztott letétkezelő a törvényi előírások és az eszközértékelési politika betartásával úgy határozza meg az eszközök értékét, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az eszközalapban szereplő befektetések aktuális piaci értékét.

9. Befektetési kockázat
A Hozamfix 2012. Január II. eszközalap esetében a Biztosító a tőke- és hozamvédelmet csak a futamidő lejáratára ígéri, ezért ha a Szerződő az eszközalap lejárata előtt megszűnteti a szerződését, a befektetési kockázatot a Szerződő viseli.

Rendkívüli helyzetben előfordulhat, hogy a Biztosítónak a tőke- és a hozam megóvására tett ígérete nem teljesül, amennyiben a befektetési politika megvalósulását olyan a Biztosító érdekkörén kívül álló ok akadályozza, melyet a Biztosító az elvárható gondosság tanúsítása mellett sem tud elhárítani (pl. ország-kockázat, kibocsátói kockázat). Ebben az esetben a befektetési kockázatot a Szerződő viseli.

Az alábbi táblázat megmutatja, hogy a kockázatok milyen mértékben jellemzőek a Hozamfix 2012. Január II. eszközalapra:

Kockázat Nem érinti (0)
Alacsony (1)
Közepes (2)
Magas (3)
1. Kamatkockázat

X***
2. Országkockázat
X

3. Kibocsátói kockázat

X

4. Koncentrációs kockázat


X
5. Likviditási kockázat


X
6. Piaci kockázat
X

7. Devizakockázat X


8. Értékelésből adódó kockázat
X

9. Befektetési kockázat
X

A táblázatnak megfelelően a Hozamfix 2012. Január II. eszközalap kockázati besorolás szempontjából alacsony kockázatú eszközalapnak minősül.

* A jegyzési időszakot a Biztosító lerövidítheti, illetve meghosszabbíthatja
**  A jegyzési időszak alatt az eszközalap lejáratára kiígért hozam emelkedhet.
*** Lejárat előtti visszaváltás esetén.

A befektetési egységek vételi árfolyama az eszközalap indulását követően érhető el.
Grafikon időintervallum


Az eszközösszetétel az eszközalap indulását követően érhető el.