HozamFix 2012. Május

VI.36. HOZAMFIX 2012. MÁJUS ESZKÖZALAP
Állam által garantált, Diákhitel Központ Zrt. által kibocsátott kötvényt tartalmazó, forint alapú eszközalap

Az eszközalap célja

Azon Szerződők részére ajánljuk, akik a biztonságot és kiszámíthatóságot tartják a legfontosabbnak. A HozamFix 2012. Május eszközalap - a PostaHozamFix befektetési egységekhez kötött életbiztosításhoz kapcsolódó eszközalap - egy olyan, egyszeri díjas befektetés, amelynek hozamát az eszközalap lejáratára előre meghatározzuk. Az ígért hozamra a befektetési politikán keresztül tőke- és hozamvédelmet biztosítunk. A Szerződő így előre tudja majd, hogy a befektetési politika megvalósulása esetén mennyit hoz a megtakarítása.

Az eszközalap mögöttes termékei

Pénzpiaci eszközök (lekötött betét, bankszámlapénz) 0%–30%
DK2014/01 Diákhitel Központ Zrt. kötvény
70%-100%

Az eszközalap nem rendelkezhet az egyes instrumentumoknak megfelelő befektetési alapok jegyeivel.

Deviza és területi kitettség, egyéb korlátozások:
A HozamFix 2012. Május eszközalap kizárólag a fent megnevezett magyar forintban denominált kötvényben, illetőleg pénzpiaci eszközökben tartható.

Az eszközalap futamideje
A zártvégű eszközalap 1,707 évre került bevezetésre. Az eszközalap indulásának időpontja: 2012. május 30., a lejárat dátuma: 2014. február 12.

Az eszközalapban megengedett ügyletek
Az eszközalap kezelője az eszközalap javára/terhére adásvételi, illetve betételhelyezési ügyleteken túlmenően egyéb ügyletekre nem jogosult.

Az eszközalap tőke- és hozamvédelme
A hozamvédett eszközalap esetén a Biztosító az eszközalap lejáratára ígéretet tesz a hozamra. A hozamra vonatkozó ígéret magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó ígéretet is. A tőke- és a hozamvédelmet a Biztosító a befektetési politikáján keresztül nyújtja az eszközalap lejáratára. A tőkére és a hozamra a biztosító illetve harmadik személy garanciát nem vállal. A Biztosító a tőke- és a hozam megóvása érdekében köteles az elvárható gondossággal és szakértelemmel az eszközalap befektetési politikáját végrehajtani.

Az eszközalapban szereplő DK2014/01 Diákhitel Központ Zrt. által kibocsátott, fix kamatozású, határozott futamidejű kötvény, így lejáratkor biztosított a kiígért hozam és tőkevédelem. A befektetési politika megvalósítása védelmet nyújt a befektetett tőke 100%-os kifizetésére és évi 8,00% hozam elérésére a futamidő végén.

Az eszközalap jegyzési időszaka:
Jegyzési időszak: 2012. április 21. – 2012. május 20.

A jegyzési időszak alatt a Biztosító számlájára befizetett díjakat a Biztosító legkésőbb a hatodik naptól napi kamatozással kamatoztatja az eszközalap indulásáig. A kamat mértéke évi 1%.

Az eszközalap hozama
Amennyiben a Szerződő az eszközalap lejáratáig megtartja befektetését, úgy számára a tőkevédelem mellett az eszközalapba fektetett tőkére vetített 14,04%-os hozam kifizetését ígéri a Biztosító, amely évi 8,00%-os hozamnak felel meg. **

Az eszközalap likviditása
A DK2014/01 Diákhitel Központ Zrt. által kibocsátott kötvény bevezetésre került a Budapesti Értéktőzsdére, a kötvény forgalmazói kétoldali árjegyzést biztosítanak, korlátozott mértékben.

Az eszközalapra jellemző legfontosabb kockázati tényezők:

1. Kamatkockázat
Az eszközalap lejárata előtti visszavásárlás esetén számolni kell az DK2014/01 Diákhitel Központ Zrt. által kibocsátott kötvény DK2014/01 Diákhitel Központ Zrt. által kibocsátott kötvény hozam változásából adódó kockázattal, miután az eszközalap piaci értékére hatással van az DK2014/01 kötvény hozamának változása. Zártvégű eszközalap esetében, amennyiben a mögöttes instrumentum lejárata megegyezik az eszközalap lejáratával a futamidő végén nincs kamatkockázat, lejárat előtti visszaváltás esetén viszont a kamatkockázat közepes. A bankszámlapénz és lekötött betét kamatkockázata: alacsony.

2. Ország-kockázat
A politikai-gazdasági stabilitás, a kormányzati intézkedések és a befektetési környezet összessége által meghatározott tényező. A befektetéseket kedvezőtlenül érinthetik a jogszabályi változások (adózási, illeték) illetve egyéb hatósági intézkedések. Az eszközalap tulajdonosaira negatívan hathat a személyi jövedelemadózás kamatra vonatkozó rendelkezéseinek változása.

A gazdasági kockázatok esetében a gazdasági növekedéssel, a bankok hitelezési politikájával, a devizaárfolyamokkal kapcsolatos bizonytalanságok hatása tapasztalható. Az infláció növekedése, az alapkamat emelkedése kedvezőtlenül érintheti az eszközalap értékét. Az állami költségvetés hiánya, a gazdasági növekedés csökkenése szintén negatív hatással lehet az eszközalap hozamára.

3. Kibocsátói kockázat
A kibocsátói kockázat a kötvény kibocsátójának illetve a betétet elfogadó hitelintézetének kockázata. Az eszközalapból futamidő alatti visszavásárlás illetve a futamidő lejáratakor a Diákhitel Központ Zrt.,  illetve a betétlekötést eszközlő hitelintézet nem fizetési kockázata. A Diákhitel Központ Zrt. által kibocsátott DK2014/01 kötvényre az magyar állam garanciát vállalt.

4. Koncentrációs kockázat
A befektetéseket csoportosítani lehet kibocsátó, devizanem, területi kitettség, futamidő, befektetési eszköz szerint. Az egyes jellemzők külön-külön eltérő módon befolyásolják az instrumentum kockázatát. Amennyiben az egyes jellemzőkön belül hasonló tulajdonságokkal bíró befektetéseket választunk, akkor koncentráljuk az adott tulajdonságból eredő kockázatunkat. Mivel az eszközalap túlnyomórészt DK2014/01 Diákhitel Központ Zrt. kötvényt tartalmaz, így az eszközalap koncentrációs kockázata magas.

5. Likviditási kockázat
Az eszközalapban szereplő DK2014/01 Diákhitel Központ Zrt. kötvény piaca jelentősen korlátozott, ami azt eredményezheti, hogy a kötvényt csak árfolyamveszteség elszenvedésével lehet értékesíteni. Az ilyen értékesítések rontják az eszközalap teljesítményét. Betétek esetében a betét feltörésének hozamvesztesége értendő likviditási kockázat alatt. Bankszámla pénz esetén nincs likviditási kockázat.

6. Piaci kockázat
Az értékpapírok árfolyamára hatással vannak az aktuális piaci folyamatok. Az általános gazdasági helyzet, illetve a piaci hangulat mind pozitív, mind negatív irányban befolyásolhatja a kötvény árfolyamát. A piaci kockázat nem csökkenthető diverzifikációval, a piaci szereplők általános kockázatvállalási hajlandóságát tükrözi.

7. Devizakockázat
Ha az eszközalap eszközértékének és árfolyamának megállapítása eltérő devizanemben történik, mint a mögöttes termék devizaneme, akkor az eszközérték illetve az árfolyam értékének alakulása nemcsak a mögöttes eszköz értékétől, hanem a devizaárfolyamok változásától is függ. Mivel az eszközalap forintban denominált eszközöket tartalmaz, így nincs devizakockázat.

8. Értékelésből eredő kockázat
A Magyar Posta Életbiztosító által kiválasztott Letétkezelő (Erste Bank Hungary Zrt) a törvényi előírások betartásával úgy határozza meg az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az eszközalapban szereplő befektetések aktuális piaci értékét.

9. Befektetési kockázat
A HozamFix 2012. Május eszközalap esetében a Biztosító a tőke- és hozamvédelmet csak a futamidő lejáratára ígéri, ezért ha a Szerződő az eszközalap lejárata előtt megszűnteti a szerződését, a befektetési kockázatot a Szerződő viseli.

Rendkívüli helyzetben előfordulhat, hogy a Biztosítónak a tőke- és a hozam megóvására tett ígérete nem teljesül, amennyiben a befektetési politika megvalósulását olyan a Biztosító érdekkörén kívül álló ok akadályozza, melyet a Biztosító az elvárható gondosság tanúsítása mellett sem tud elhárítani (pl. ország-kockázat, kibocsátói kockázat). Ebben az esetben a befektetési kockázatot a Szerződő viseli.

Az alábbi táblázat megmutatja, hogy a kockázatok milyen mértékben jellemzőek a HozamFix 2012. Május eszközalapra:

Kockázat Nem érinti (0)
Alacsony (1)
Közepes (2)
Magas (3)
1. Kamatkockázat

X***
2. Országkockázat
X

3. Kibocsátói kockázat

X

4. Koncentrációs kockázat


X
5. Likviditási kockázat


X
6. Piaci kockázat
X

7. Devizakockázat X


8. Értékelésből adódó kockázat
X

9. Befektetési kockázat
X

A táblázatnak megfelelően a HozamFix 2012. Május eszközalap kockázati besorolás szempontjából alacsony kockázatú eszközalapnak minősül.

* A jegyzési időszakot a Biztosító lerövidítheti, illetve meghosszabbíthatja
**  A jegyzési időszak alatt az eszközalap lejáratára kiígért hozam emelkedhet.
*** Lejárat előtti visszaváltás esetén.

A befektetési egységek vételi árfolyama az eszközalap indulását követően érhető el.
Grafikon időintervallum


Az eszközösszetétel az eszközalap indulását követően érhető el.